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证券融资

2. 公共证券

辉立资本在资本市场有广博的资本市场知识的经验， 以及机构投资者的联系，使到我们能够提出最能满足你金融要求的建议。 我们提供首次公开售股等范围广泛的集资服务和其他金融咨询服务。

首次公开售股(IPOs)

挂牌上市是任何公司的一个重要的里程碑。 大多数公司在发展过程中都会 达到一个受到可能需要额外资本局限的阶段。 公司通常去贷款，因它在其它融资选择中，相对之下容易安排,并且在不摊薄股东所有权的情况下达到它们资本需要.不过高度依赖举债而不是股票，能是成长的一个高风险策略或者甚至可能威胁任何一家营业中的公司继续经营的能力。 因此，决定上市与否应该基于艰难的业务现实而定。

• 通过配售股票提供额外资本来源并且通过发行附加股和债券开启将来的筹资行动；
• 为收购考虑上市新股的选择;
• 加强企业形象，促使吸引有才能的雇员的更高机会;
• 继上市后因为债务与资产比率改进而改善财务状况;
• 改善与供应商和客户的可信性。

对现有股东而言

• 增加股票的流动性和市场性 - 要是股东希望出售他们股票或者用作为抵押，他们可能售股给公众;
• 从现有股东给予的个人担保解脱出来，在上市之前争取银行贷款;
• 随着担负由公众投资者分担，主要股东身上在为进一步扩充业务筹资的负担 将比较少。

对员工而言

• 通过在一家上市公司工作，因更好的地位而取得较高士气;
• 雇员股票期权方案等更好的报酬配套，允许雇员分享公司的利润。

上市的一般条件

一家公司可申请加入新加坡交易所主板或是新加坡交易所凯利板(前称为新加坡交易所-自动报价股市)正式挂牌上市，并将必须符合包括以下条件:-

• 公司必须是营业中的商店，或者是一家营业中商店的继承者，而且它的户口受到审核;
• 健全的财务状况，没有缺少流动营运资本;
• 董事、控制董事、以及主要股东和董事控制的公司的所有债务必须还清;
• 确保整个相关时期的管理队伍的强大和管理的连续性。主管和董事应该有合适的经验和专能来管理公司。主管、董事和控制股东的良好品格是必要的;
• 在董事会至少有两名非执行独立董事。独立董事应该占董事会的至少三分之一;
• 对具体风险因素的脆弱性必须充分披露;
• 公司、它的董事、主要股东和相关公司之间的有关交易和利益冲突必须完全披露。潜在的利益冲突在上市之前应该充分解决。

上市的财政条件

(i) 在新加坡交易所主板

一家公司要在主板上市，必须符合以下条件的一个:

关于选择1 和 2，公司必须曾经主要从事与一样的业务，并且在运用相关盈利测试期间，主要由同个管理层管理。

(ii) 在新加坡交易所凯利板

在新加坡交易所凯利板是个保荐者监督的上市平台，有意加入这里的公司必需通过一个保荐者，而辉立证券是其中一个先驱保荐者 。尽管新加坡交易所依然保留其权力来实施上市后条件、展延或拒绝一项申请，这里给予公司资格的责任落在保荐者身上，而不是在前自动报价板时代由新加坡交易所负责。

在新加坡交易所凯利板里, 公司必需在所有时候都有一个保荐者，并向保荐者寻求关于上市后遵守条例的意见。

更多关于新加坡交易所凯利板的信息，请游揽 http://www.sgxcatalist.com

在新加坡交易所自动报价股市场上市的公司在未来符合主板条件时，可能申请迁移到新加坡交易所主板。

我们IPO相关的服务

对于寻求公开上市的客户，辉立证券将

• 进行可行性研究并且在资本改组的上市前夕方面提供咨询;
• 为提交给相关当局准备全部提交材料(草稿计划书)并处理他们的随后询问;
• 计划和协调涉及各方的活动，包括审计师、估价师、律师，注册师、公共关系顾问等等;
• 在推出建议、合适的发行结构和发行价格方面给予咨询;
• 主理配售给公众的公司股票;
• 通过(如果发生私下配售或者一个外国股票部分)覆盖澳洲、香港、印度尼西亚、日本、马来西亚、新加坡、斯里兰卡、泰国和英国的广大全球证券经纪业务网络积极促销发行股票;
• 为公司的股票邀请公众认购，处理投票的分配并且准备公开通告; 以及
• 对于不符合上市条例的公司， 辉立证券将在较迟时候给予它们必须如何准备上市的咨询。
• 持续作为新加坡交易所凯利板上市公司的一个保荐者。

从新加坡交易所自动报价板过渡到新加坡交易所凯利板

对寻求从新加坡交易所自动报价板过渡到新加坡交易所凯利板的客户而言, 他们将有凯利板推出后两年的宽限期来进行过渡. 公司必需寻找并取得一个保荐者愿意为它在新加坡交易所凯利板上市持续负起保荐的角色。